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部分券商为何暂停代销私募基金产品? 发布时间:2018-05-22 14:08 来源:人民网

  资管新规发布以来,公募、私募、银行、券商等机构纷纷进入一系列整改阶段。近日有媒体透露,部分券商暂停销售旗下私募权益类产品,持续时间大概不到一个月,具体销售时间将另行通知。

  据记者了解,目前包括中信证券在内的个别券商均已经暂停销售所有的私募权益类产品,具体恢复时间待定。分析人士认为,由于资管新规对投资者准入门槛和适当性管理有新的规定,而具体细则尚未出台,难免会出现分歧。因此,个别券商选择暂停销售私募产品,但大部分券商还在继续代销私募基金产品。

  据悉,中信证券就是暂停代销私募产品的其中一家券商。然而,今年3月份,中信证券的明星私募FOF在市场上大卖近80亿元。但目前了解到,中信证券不仅停止代销私募FOF产品,还将其他的私募产品销售也暂停了一个月。

  发展势头大好的私募权益类产品为何被叫停?有业内人士告诉《国际金融报》记者,证监会目前并没有叫停券商代销私募产品,暂停代销私募基金产品可能是因为公司内部合规部门提高了风控等级。

  虽然资管新规已经落地,但其中对于合格投资者的认定并没有相关的执行细则,各家券商对于如何执行投资者适当性管理存在不一致。

  也有业内人士分析称,中信证券或因自身风控层面的因素选择暂停销售,其次就是内部管理人员引发的变动。但不管基于何种原因,暂停销售私募产品,直接一刀切的话对公司业绩的影响是弊大于利的。

  据悉,目前针对私募基金的合格投资者标准,主要规定在现行实施的《私募投资基金监督管理暂行办法》(简称《暂行办法》)中。资管新规在投资经历、资产规模、最低认购金额等方面,与现行《暂行办法》中规定的私募基金合格投资者标准存在一定的差异。

  根据资管新规规定,合格投资者是指:(一)具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。(二)最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。(三)金融管理部门视为合格投资者的其他情形。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。

责任编辑:刘海龙

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